Децентрализованные биржи криптовалют (DEX) — это тип рынка криптовалюты, который напрямую связывает продавцов и покупателей криптовалюты, позволяет совершать одноранговые (P2P) транзакции с криптовалютой онлайн и без необходимости в посредническом агентстве. Это означает, что вы можете обменивать активы на DEX, не доверяя свои средства другому лицу. Такие обмены стали довольно популярными в последние годы, поскольку они соответствуют фундаментальной философии технологии блокчейн — децентрализации.
Как работает децентрализованная биржа (DEX)
Для реализации децентрализации сторонние (например, банки, биржевые маклеры, шлюзы онлайн-платежей, государственные учреждения и т. Д.), Которые принимают на хранение средства пользователей и следят за безопасностью и передачей активов, заменяются блокчейном или распределенным реестром. Смарт-контракты использовались DEX для выполнения рыночных транзакций путем распределения операций транзакций автономному коду, хотя существует несколько вариантов выполнения заказа с разной степенью децентрализации. Таким образом, пользователи сохраняют контроль над своими закрытыми ключами при совершении транзакций на платформе DEX.
Сколько типов децентрализованных бирж?
Фактически, большинство DEX полу-децентрализовано, используя свои собственные серверы и книги заказов вне сети для хранения данных и внешних программ или объектов для обмена пользовательскими активами. По степени децентрализации существует 3 типа децентрализованных бирж.
- Книги заказов в цепочке: все обрабатывается в цепочке, включая изменение и отмену заказов. Размещая все этапы заказа в блокчейне, они проходят трудоемкий процесс, прося каждый узел в сети постоянно хранить заказ через майнеры, а также платить комиссию.
- Книги заказов вне сети: заказы вне сети размещаются в другом месте, например, в централизованном объекте, который управляет книгой заказов. С помощью смарт-контрактов DEX может предоставить сторонам платформу для управления книгами заказов вне сети. Затем хосты могут получить доступ к большему пулу ликвидности и передавать заказы между трейдерами. Как только стороны будут согласованы, сделка может быть выполнена в цепочке. Книги заказов вне сети могут обеспечить более высокую скорость, поскольку для этого требуется меньше времени на перегрузку и подтверждение.
- Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): эти платформы обычно используют протоколы пула ликвидности для определения цен на активы. AMM децентрализует этот процесс и позволяет пользователям создавать рынок на блокчейне. Для совершения сделки не требуется контрагент, вместо того, чтобы совершать сделки напрямую с другим лицом, биржей или маркет-мейкером, пользователи торгуют с помощью смарт-контрактов и обеспечивают ликвидность.
Каковы плюсы и минусы децентрализованных бирж
Плюсы
- Разнообразие: многие альткойны могут быть перечислены на DEX, где транзакции P2P могут происходить без больших объемов торговли. Это предоставляет более широкие возможности для использования цифровых активов и повышает финансовую доступность.
- Конфиденциальность: от пользователей обычно не требуется выполнять процедуры KYC и AML при использовании DEX.
- Хранение: пользователям не нужно предоставлять закрытые ключи.
- Более низкие комиссии: при использовании самоисполняющихся смарт-контрактов DEX взимают более низкую комиссию, чем централизованные биржи.
Минусы
- Ликвидность: поскольку DEX все еще относительно новы, сегрегация рынка оказывает негативное влияние на ликвидность рынка.
- Отсутствие поддержки фиата: Отсутствие фиата является барьером для входа для начинающих пользователей.
- Пользовательский опыт: его сложнее использовать по сравнению с централизованными биржами.
В чем разница между децентрализованными биржами и централизованными биржами?
Хотя эти два типа криптовалютных бирж обеспечивают жизненно важный источник ликвидности для глобального рынка криптовалют, обеспечивая ежедневный объем торгов на миллиарды долларов, децентрализованные биржи работают иначе, чем централизованные биржи:
| Децентрализованные биржи | Централизованные биржи |
| Без посреднической организации. | С посреднической организацией. |
| Более низкие комиссии | Более высокие сборы |
| Фреймворк, не связанный с хранением, пользователи имеют свои собственные закрытые ключи. | Храните свои активы |
| KYC не требуется | Большинство централизованных бирж требуют KYC |
| Не требуется соблюдать нормативные стандарты по борьбе с отмыванием денег (AML) | Большинство централизованных бирж соблюдают нормативные стандарты по борьбе с отмыванием денег (AML). |
Безопасен ли децентрализованный обмен?
- Есть несколько возможных рисков, связанных с децентрализованными биржами, которых можно в некоторой степени избежать на централизованных биржах. К ним относятся поддельные токены с тем же тикером, что и настоящие монеты, высокое проскальзывание, которое приводит к покупке токена по цене, отличной от средней по рынку, задержки транзакций и отсутствие данных о торговых парах.
- Кроме того, из-за того, что DEX не связан с хранением, вы будете нести ответственность за хранение своей криптовалюты. Однако это сопряжено с риском того, что ваши ключи могут быть потеряны, украдены или уничтожены, и, если никто не знает ваш пароль, вы потеряете свои активы.
- Операторы децентрализованных бирж могут столкнуться с юридическими последствиями со стороны государственных регулирующих органов, они могут столкнуться с риском отмывания денег.
Рейтинг 10 лучших децентрализованных бирж
Исходя из объемов торгов, рыночной доли рынков DeFi, существует 10 широко известных децентрализованных бирж:
Uniswap, PancakeSwap, MDEX(BSC), MDEX, 1inch Liquidity Protocol, 1inch Liquidity Protocol, 1inch Exchange, Sushiswap, Curve Finance, QuickSwap.
Актуальная информация: Ведущие децентрализованные криптовалютные биржи по версии CoinMarketCap (сервис ранжирует ведущие децентрализованные биржи на основе объема торгов и рыночной доле рынков DeFi.)
