Просадка — максимальное снижение стоимости по сравнению с пиковой стоимостью инвестиции или фонда, произошедшее за определенный период времени.
Что такое просадка?
Термин «просадка» обычно используется, когда речь идет о максимальном снижении стоимости по сравнению с пиковой стоимостью инвестиции или фонда, которое произошло за определенный период времени. Например, насколько за три года инвестиции могут упасть по сравнению с их наивысшей стоимостью? Это максимальное падение стоимости за период называется просадкой.
Расчет просадки может показать, насколько рискованными являются инвестиции или фонды, и помочь вам принять обоснованное решение о том, подходят ли они вам. Чем больше потенциал снижения стоимости, тем рискованнее фонд. Если вас беспокоит волатильность и вы хотите более плавного инвестирования, вы можете выбрать фонд с более низкой просадкой.
Просадка — это мера снижения счета от пика до впадины в течение определенного зарегистрированного периода времени. Просадка представляет собой разницу между балансом и капиталом в любой момент времени, обычно используемую в торговле.
Его можно использовать для проверки того, насколько надежна торговая стратегия или модель за этот период, или для оценки того, сколько собственного капитала потребовалось бы, чтобы избежать просадок ниже определенных пороговых значений.
Просадка рассчитывается по следующей формуле:
- MDD = (минимальное значение — пиковое значение) / пиковое значение
Как рассчитать просадку?
Первым шагом в расчете просадки является нахождение наибольшего пика на кривой вашего капитала. Это будет точкой отсчета при расчете MDD.
Как только вы узнаете, где находится самый высокий пик на вашей кривой капитала, вы должны найти самую низкую точку. Разница между этими двумя значениями, деленная на самый высокий балл, даст вам ваш MDD.
Например, если средства на счете достигают 10 000 долларов после входа в сделку, а затем падают до 9 500 долларов, а затем снова поднимаются до 10 500 долларов, у нас была одна просадка в размере 500 долларов или 5%. Более низкий MDD означает меньший риск, и именно поэтому многие трейдеры считают его важным.
Хотя норма доходности инвестиций важна, она не дает полной картины при рассмотрении того, насколько это рискованно. Инвестиции могут иметь высокую норму прибыли, но если их стоимость значительно упадет, прежде чем снова возрастет, инвесторы столкнутся с большей волатильностью и с большей вероятностью продадут с убытком. Просадка предоставляет инвесторам дополнительную информацию, позволяющую понять, сколько денег они могут потерять при той или иной инвестиции.
Максимальная просадка используется в основном для оценки риска в портфеле ценных бумаг. Более высокий MDD указывает на больший риск, а более низкий MDD указывает на более низкий риск. Например, если инвестиционный фонд имеет среднюю доходность 10 %, но его максимальная просадка составляет -20 %, это означает, что, хотя среднегодовая доходность была хорошей, были времена, когда инвесторы могли потерять 20 % своих инвестиций — если бы они покупали наверху и продавали внизу.
Максимальную просадку можно рассчитать, сравнивая дневные торговые цены или ежемесячные остатки на счетах. Первый метод более полезен для трейдеров, которые хотят знать свои максимальные потери за день, а второй метод лучше подходит для инвесторов, которые больше заинтересованы в долгосрочной прибыли.