Средневзвешенная цена по времени (TWAP) — это торговый индикатор, который показывает среднюю цену актива по мере ее роста и падения в течение заданного или определенного периода времени.
Что такое средневзвешенная цена по времени (TWAP)
Средневзвешенная цена по времени (TWAP) — это торговый индикатор, основанный на средневзвешенной цене, который показывает среднюю цену актива по мере ее роста и падения в течение заданного или определенного периода времени.
В традиционных финансах биржевые брокеры часто помогают трейдерам и клиентам алгоритмически выполнять крупные ордера в течение установленного периода времени, чтобы получить лучшую цену и уменьшить влияние на рынок. Это происходит с помощью ордера TWAP, который дает цену актива за определенный период времени.
Брокеры должны сначала определить цены открытия, закрытия, максимальную и минимальную цены актива в данный день, а затем найти среднее значение этих дневных цен за каждый день при отслеживании актива для расчета TWAP. Используя значение TWAP, большой заказ на несколько небольших заказов оценивается по цене TWAP, поскольку он считается наиболее важным.
После выполнения каждого ордера будет задержка на (длительность/количество ордеров) минут. Например, если продолжительность составляет 30 минут, а количество заказов равно 6, то между каждым заказом будет (30/6) = 5-минутная задержка. Как правило, трейдеры делают это, чтобы избежать внезапного увеличения стоимости данного актива на рынке из-за огромного ордера.
TWAP может быть рассчитан для любого заданного периода времени и не учитывает количество акций, торгуемых в каждой измеренной ценовой точке, в отличие от индикатора средневзвешенной цены (VWAP).
Однако в децентрализованном финансировании (DeFI) децентрализованная биржа (DEX), использующая средневзвешенного по времени маркет-мейкера (TWAMM), призвана помочь трейдерам выполнять крупные заказы максимально эффективно и быстро, при низких ценах на газ и без негативного влияния на цену.
Это значительно упрощает работу, позволяя трейдерам и пользователям устанавливать соответствующие параметры без необходимости платить посреднические сборы, в отличие от традиционных финансов.