Взвешенный по времени автоматический маркет-мейкер Time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM)

Взвешенный по времени автоматический маркет-мейкер (TWAMM) призван помочь трейдерам выполнять крупные ордера с минимальным проскальзыванием и низкой комиссией за газ без негативного влияния на цену.

Что такое взвешенный по времени автоматический маркет-мейкер (TWAMM)?

TWAMM относится к автоматизированному маркет-мейкеру, взвешенному по времени. Его цель — помочь трейдерам выполнять крупные ордера с минимальным проскальзыванием и низкой комиссией за газ, не оказывая негативного влияния на цену.

Монеты

В традиционных финансах (TradFi) трейдеры часто нанимают брокеров для алгоритмического выполнения крупных ордеров в течение определенного периода времени, что часто дает им лучшую цену. Часто это делается самым простым способом с помощью ордера по средней цене, взвешенной по времени (TWAP), который дает ценную бумагу или актив в течение определенного периода времени.

>>  Эффективность капитала (Capital Efficiencies)

Например, когда крупные трейдеры хотят купить актив, например, Солану на 10 миллионов долларов, они не могут просто совершить это как одну сделку, поскольку это увеличит рыночную цену на большое число. Обычно они используют торговый стол или алгоритм, чтобы разбить ордер на 10 миллионов долларов на более мелкие ордера по 1000 долларов в течение многих часов или дней, чтобы меньше влиять на цену на рынке.

TWAMM стремится имитировать ордера TWAP, разбивая их на комбинацию почти бесконечного числа небольших ордеров с помощью автоматического маркет-мейкера (AMM) в течение определенного периода времени.

Этот метод торговли может привести к отклонению цен от крипторынка в целом. TWAMM полагается на арбитражеров, чтобы смягчить эту проблему, торгуя против цены AMM, чтобы вернуть ее обратно к рыночной цене, обеспечивая эффективное исполнение долгосрочных ордеров.

Когда трейдеры размещают крупные ордера на покупку на AMMS, они сталкиваются с теми же проблемами, что и в TradFi, из-за постоянной формулы продукта, используемой АММ, и покупка всех сразу подталкивает маркет-мейкеров к повышению цены против трейдера. Разбивка сделок вручную в качестве альтернативы может занять много времени и стоит дополнительных комиссий за газ из-за необходимых дополнительных транзакций. TWAMM стремится решить эту проблему, автоматизируя мелкие сделки, максимально повышая плавность исполнения сделок при минимальных комиссиях за газ.

>>  Выпуск токена (Token Issuance)

Алгоритм TWAMM является одним из первых в DeFi, который позволяет пользователям вводить параметры того, сколько покупать и продавать актив за период времени, такой как 1 неделя, количество часов или дней, без посещения CEX или какого-либо торгового стола.

По мере того, как DeFi и криптовалюты становятся все более популярными и на рынок выходят более крупные инвесторы, такие функции, как TWAMM, станут важными для улучшения условий торговли для всех пользователей, что еще больше облегчит принятие и использование DEX.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
seismofond.ru
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: