Торговля фьючерсными контрактами с кредитным плечом стала чрезвычайно популярной, поскольку все больше и больше людей обнаруживают, что они могут получать прибыль даже от небольших движений цены. Популярности торговли фьючерсами также способствует способность мелких трейдеров открывать крупные позиции, поскольку им нужно финансировать только начальную маржу для открытия своих ордеров.
Например, если вы используете кредитное плечо 100 к 1 (100x) с 1000 долларов США, вы будете управлять позицией на сумму 100 000 долларов США.
К сожалению, кредитное плечо также сопряжено со значительными рисками. Большинство крипто пользователей не осторожничают с кредитным плечом и в какой-то момент своей торговой карьеры сталкиваются с ликвидацией. Точно так же, как трейдер может получить увеличенную прибыль с правильным прогнозом, он также может столкнуться с большими потерями, если рынок пойдет против его позиции.
Этот урок объяснит, что такое ликвидация и как она происходит в торговле фьючерсами на примере биржи Huobi Futures.
Что такое ликвидация?
Ликвидация — это один из механизмов управления рисками, который биржи, такие как Huobi Futures, используют для защиты трейдеров от значительных потерь. Это автоматическое и принудительное закрытие позиции трейдера, которое предотвращает падение его счетов до отрицательного баланса. Ликвидация происходит, если позиции не хватает средств, необходимых для поддержания открытой сделки с кредитным плечом.
При ликвидации биржа закрывает позицию, а это означает, что трейдер теряет по крайней мере часть своих вложенных активов. Убыток при ликвидации зависит от начальной маржи сделки и серьезности падения цены.
Ликвидация может быть частичной или полной:
- Частичная ликвидация: система снижает соответствующий уровень поправочного коэффициента, чтобы избежать одновременной ликвидации всех позиций.
- Полная ликвидация: вся позиция закрывается, как только не остается начальной маржи – трейдер теряет все вложенные активы.
Трейдеры не только потеряли бы все свои деньги без функции ликвидации, но и должны были бы погасить отрицательный баланс своего счета. Таким образом, несмотря на то, что трейдеры проклинают ликвидацию в своих твитах, этот механизм на самом деле избавляет их от еще более значительных потерь.
Как происходит ликвидация?
Трейдеры подвергаются ликвидации, потому что их позиции больше не соответствуют маржинальным требованиям. Маржа — это процент от общей стоимости сделки, который требуется бирже для внесения депозита для открытия позиции. Если стоимость маржинального счета трейдера упадет ниже маржи, биржа начнет ликвидацию его позиций.
Huobi Futures показывает следующие важные показатели, связанные с ликвидацией, на которые трейдер должен обращать внимание:
- Приблиз. цена ликвидации: цена, при которой коэффициент маржи упадет до нуля и начнется ликвидация.
- Коэффициент маржи: Когда коэффициент маржи упадет до нуля, будет запущена принудительная ликвидация. Чем ниже коэффициент маржи, тем выше риск.
Перед достижением порога ликвидации трейдер получит «маржин-колл», т. е. напоминание о том, чтобы либо добавить больше средств к марже (если они считают, что цена восстановится), либо закрыть свою позицию, чтобы сохранить некоторые активы, либо подождать, пока см. позицию ликвидируется.
Впервые на Хуоби? Зарегистрируйте учетную запись Huobi и получите до 300 долларов США в качестве приветственного бонуса, который поможет вам начать свое инвестиционное путешествие! Если вы являетесь существующим пользователем, проверьте Huobi Earn, где вы можете начать получать проценты от ваших бездействующих криптовалют!