Хеджирование в финансах относится к защите инвестиций. В этой статье мы рассмотрели следующее:
Что такое хеджирование?
Хеджирование в финансах относится к защите инвестиций. Хеджирование — это инвестиционный статус, целью которого является уменьшение возможных убытков, понесенных соответствующими инвестициями. Хеджирование используется инвесторами, инвестирующими в рыночные инструменты. Для хеджирования вы технически инвестируете в два разных инструмента с неблагоприятной корреляцией. Лучшим примером хеджирования является страхование автомобиля для защиты вашего автомобиля от повреждений, возникших в результате аварии. Методы хеджирования используются не только физическими лицами, но и компаниями по управлению активами ( КУА ) для снижения различных рисков и предотвращения потенциальных негативных воздействий. Хеджирование не предохраняет инвестиции от убытков, а лишь снижает степень негативного воздействия. Хеджирование применяется в следующих сферах:
- Рынок ценных бумаг : эта область включает в себя инвестиции, сделанные в акции, акции, индексы и так далее. Риск, связанный с инвестированием в рынок ценных бумаг, известен как риск капитала или ценных бумаг.
- Товарный рынок : эта область включает в себя металлы, энергоносители, сельскохозяйственную продукцию и т. Д. Риск, связанный с инвестированием в товарный рынок, называется товарным риском.
- Процентная ставка : эта область включает ставки по займам и кредитам. Риск, связанный с процентными ставками, называется процентным риском.
- Погода : это может показаться интересным, но в этой области также возможно хеджирование.
- Валюты : эта область включает иностранные валюты и сопряжена с различными рисками, такими как волатильность и валютный риск.
Типы стратегий хеджирования
Стратегии хеджирования в целом классифицируются следующим образом:
- Форвардный контракт : это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу активов в указанную дату по определенной цене. Сюда входят такие контракты, как контракты на обмен товаров и валют.
- Фьючерсный контракт : это стандартный контракт между двумя сторонами на покупку или продажу активов по согласованной цене и в определенном количестве в указанную дату. Это касается различных контрактов, таких как валютный фьючерсный контракт.
- Денежные рынки : это рынки, на которых происходит краткосрочная покупка, продажа, кредитование и заимствование со сроком погашения менее года. Это включает в себя различные контракты, такие как покрытые требования по акциям, операции на денежном рынке для выплаты процентов и валюты.
Как инвесторы хеджируют
КУА обычно используют следующие стратегии хеджирования для уменьшения убытков:
- Распределение активов: это достигается за счет диверсификации портфеля инвестора с помощью различных классов активов. Например, вы можете инвестировать 40% в рынок акций, а остальное — в стабильные классы активов. Это уравновешивает ваши вложения.
- Структура: это достигается путем инвестирования определенной части портфеля в долговые инструменты, а остальное — в производные финансовые инструменты. Вложение в долговые обязательства обеспечивает стабильность портфеля, а вложения в производные финансовые инструменты защищает вас от различных рисков.
- Сквозные опционы: эта стратегия включает опционы колл и пут активов. Это поможет вам напрямую защитить свое портфолио.
Преимущества хеджирования
- Хеджирование в значительной степени ограничивает потери.
- Хеджирование увеличивает ликвидность, поскольку помогает инвесторам вкладывать средства в различные классы активов.
- Хеджирование требует более низких маржинальных затрат и, таким образом, предлагает гибкий ценовой механизм.
Заключение
Хеджирование дает трейдерам и инвесторам возможность снизить рыночный риск и волатильность. Это сводит к минимуму риск потери. Рыночный риск и волатильность являются неотъемлемой частью рынка, и основным мотивом инвесторов является получение прибыли. Однако вы не можете контролировать рынки или манипулировать ими для защиты своих инвестиций. Хеджирование может не предотвратить убытки, но может значительно уменьшить эффект негативных воздействий.