Что такое стейблкоин？
Стейблкоин — это новый тип криптовалюты, который предлагает стабильность цен, фиксированную стоимость и поддерживается резервным активом. Как правило, большинство криптовалют довольно нестабильны, потому что они децентрализованы и не связаны с каким-либо правительством или организациями, а цены зависят от спроса и предложения на рынке. Напротив, для обеспечения безопасности и конфиденциальности платежей криптовалюты и стабильных оценок без волатильности стейблкоины обычно поддерживаются фиатными, товарными, криптовалютными или алгоритмическими средствами (без поддержки).
Сколько категорий стейблкоинов?
- Стейблкоины, обеспеченные фиатом: это активы вне сети, обеспеченные в соотношении 1: 1 фиатной валютой. Их можно торговать на биржах и выкупить у эмитента. Некоторые примеры стейблкоинов, обеспеченных фиатом: TrueUSD (TUSD), USD Tether (USDT), USD Coin, Diem
- Стейблкоины с товарным обеспечением: это активы вне сети, которые поддерживаются такими сырьевыми товарами, как нефть и золото. Их можно обменять на такие (более или менее) по требованию. Однако они более восприимчивы к колебаниям цен из-за изменения цен на сырьевые товары. Некоторые примеры стейблкоинов с товарным обеспечением: Tether Gold и Paxos Gold.
- Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой: они обеспечены другой криптовалютой или криптовалютным портфелем. Для обеспечения стабильности цен вводятся дополнительные инструменты и стимулы, а не только залог. Они регулируются внутри сети и используют смарт-контракты. Havven и DAI являются примерами стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой.
- Алгоритмические стейблкоины: это стейблкоины, не обеспеченные обеспечением, без каких-либо резервов, но использующие рабочий механизм для поддержания стабильной цены, аналогичный подходу центрального банка к печати и уничтожению валюты. Basecoin, AMPL — это алгоритмические стейблкоины.
Как работают стейблкоины?
- Обеспеченные вне сети активы, такие как Tether, требуют, чтобы хранитель регулировал валюту, а затем зарезервировал определенную сумму залога. Tether Ltd. хранит доллар США на банковском счете, и удерживаемая сумма должна быть равна сумме, которую они выпускают в долларах США для поддержания порядка в системе. Таким образом предотвращаются колебания цен. Если кто-то владеет цифровым долларом и требует кэшбэка, держателю будут предоставлены физические доллары, а соответствующая стейблкоина будет уничтожена.
- Обеспеченные в цепочке активы, такие как DAI, возвращаются за счет криптовалюты. Поскольку резервная криптовалюта нестабильна, гарантия 1: 1 не может быть обещана. Таким образом, стоимость обеспеченной криптовалюты должна превышать выпущенный токен. Возьмем, к примеру, DAI, он генерируется смарт-контрактами, и процентные ставки можно гибко регулировать. Чтобы поддерживать соотношение 1: 1 между DAI и долларом США, MakerDAO контролирует типы принимаемого обеспечения, коэффициенты обеспечения и процентные ставки для заимствования или хранения Dai, затем они могут контролировать количество Dai в обращении и, следовательно, его ценить.
- Некоторые алгоритмические стейблкоины являются монетами «перебазирования», например, Ampleforth (AMPL). Они корректируют предложение на основе текущего рыночного курса стейблкоинов. Если объем торговли стейблкоинами выше 1,05 доллара или ниже 0,95 доллара, новые токены выдаются держателям (если цена выше 1,05 доллара) или уничтожаются у держателей (если цена ниже 0,95 доллара), чтобы сбросить цену до 1 доллара. Это эффективно переносит волатильность с цены на рыночную капитализацию: вместо изменения цены с изменяющимся спросом на токен перебазирования меняется рыночная капитализация. Алгоритмические стейблкоины не только реализуют децентрализацию, но и не требуют залоговых активов.
Что такое лучший стейблкоин?
Давайте посмотрим на некоторые популярные стейблкоины:
Привязанный к доллару США
Tether (USDT), True USD (TUSD), Gemini Dollar (GUSD), USD Coin (USDC), Paxos Standard (PAX), Binance USD (BUSD), DAI, HUSD, sUSD (SUSD), mStable USD (MUSD), Ampleforth (AMPL) (алгоритмический)
С привязкой к фунту стерлингов
Стабильная монета Binance GBP (BGBP)
С привязкой к Евро
Stasis Euro (EURS)
С привязкой к TRY
ТурЛира (TRYB)
С привязкой к южнокорейской воне
Binance KRW (BKRW)
Обеспеченный золотом
CACHE Gold (CGT), Tether Gold (XAUt), Paxos Gold (PAXG)
Другие
Petro (PTR) (на масляной основе), Libra (на корзине)
Согласно рыночной капитализации, первое место будет занимать Tether (USDT) с рыночной капитализацией более 60 миллиардов долларов. Это первый регулируемый стейблкоин, поддерживаемый запуском доллара США в 2018 году. Tether (USDT) — это одноранговая цепочка блоков и криптовалюта с открытым исходным кодом. Это один из популярных стейблкоинов, который также очень полезен для транзакций, которые часто сталкиваются с трудностями при обмене денег на доллары США. Другие стейблкоины, такие как True USD (TUSD), DAI, PAX, GUSD, также довольно популярны, при этом рыночная капитализация каждой превышает 100 миллионов долларов.
Как использовать стейблкоины?
Теоретически один из основных способов использования стейблкоинов — это быстрые и дешевые платежи или денежные переводы в глобальном масштабе. Стейблкойны обеспечивают быстрый способ перевода депозитов или снятия средств между фиатными валютами на криптовалютные биржи, а также простой процесс платежей, позволяющий предприятиям безопасно отправлять деньги своим сотрудникам.
Однако возможности прямой покупки товаров и продуктов за стейблкоины могут быть ограничены. Многие люди используют стейблкоины для покупки криптовалюты на биржах криптовалют, поскольку переводить наличные в криптовалюту и выводить из нее непросто. По сути, это необходимый «инструмент» для инвестиций в другие криптовалюты. Когда пользователи криптовалюты наблюдают за основными движениями цен, они могут перевести свои деньги в стейблкоины и дождаться стабилизации рынка. Пока инвесторы, не склонные к волатильности, ждут, пока рынки успокоятся,