Технический анализ/Трендовый анализ (ТА) — Метод оценки, включающий статистический анализ рынка, такой как цена и объем. Диаграммы и другие инструменты используются для выявления закономерностей, лежащих в основе и стимулирующих инвестиционных решений.
Что такое технический анализ/анализ тенденций (ТА)?
Технический анализ Technical Analysis — это изучение поведения рынка с использованием ценовых графиков для оценки будущего направления цены. Концепция, согласно которой все элементы, влияющие на рыночную цену, — фундаментальные знания, политические события, стихийные бедствия и психологические соображения — немедленно игнорируются в рыночной деятельности, является краеугольным камнем технической философии.
Иными словами, влияние этих внешних событий немедленно проявится в движении цены вверх или вниз.
Является ли технический анализ хорошей долгосрочной инвестиционной стратегией?
Ответ на вопрос — нет. Конечно нет. Технические аналитики известны тем, что они довольно активны в своих сделках, удерживая позиции в течение коротких периодов времени, чтобы получать прибыль от рыночных колебаний, как вверх, так и вниз. Технический аналитик может открыть длинную или короткую позицию по монете в зависимости от прогноза данных о движении цены.
Если монета не работает так, как ожидалось, аналитик принимает быстрое решение покинуть свою позицию и использовать ордера стоп-лосс для ограничения убытков. В то время как стоимостный инвестор должен быть терпелив и ждать, пока рынок скорректирует свою недооценку монеты, технический аналитик должен обладать высоким уровнем торговой гибкости и уметь быстро открывать и закрывать позиции.
Поддержка и сопротивление
Поддержка и сопротивление — две самые фундаментальные идеи технического анализа. Это уровни, на которых аналитики прогнозируют начало роста монеты после снижения (поддержка) или снижения после роста (сопротивление). Эти критические уровни используются для открытия сделок, потому что они указывают направление, в котором будет отскакивать монета. Если они считают, что уровень поддержки достигнут, они откроют длинную позицию, а если они считают, что достигнут уровень сопротивления, они откроют короткую позицию.
Основные допущения в техническом анализе
Следующие три предположения лежат в основе теории технического анализа:
- На рынке все обесценивается: аналитики считают, что цена монеты уже отражает влияние всех переменных, от фундаментальных факторов до более широкой психологии рынка.
- Цена движется в тренде: технические аналитики считают, что цены будут демонстрировать закономерности даже при неравномерных движениях рынка, независимо от рассматриваемого периода времени.
- История имеет свойство повторяться: технические эксперты считают, что история всегда повторяется. Это связано с типично предсказуемой рыночной психологией, которая постоянно влияет на ценообразование.
Фундаментальный анализ против технического анализа
И фундаментальный, и технический анализ используются для анализа и прогнозирования будущих ценовых моделей активов. Однако они анализируют цены на активы, используя другие данные. Фундаментальный анализ пытается определить внутреннюю ценность актива, оценивая его отрасль, бизнес и общую среду.
В техническом анализе учитываются только цена и объем актива. Все известные элементы, оцененные в фундаментальном анализе, по мнению технических экспертов, включены в цену, и их дальнейшее изучение нецелесообразно.
Кроме того, технические аналитики не пытаются рассчитать долгосрочную стоимость. Они используют графики для поиска моделей и тенденций, которые показывают, как цена актива будет двигаться в ближайшем будущем.
Ограничения технического анализа
Критики технического анализа утверждают, что, поскольку история не всегда повторяется, предположение, сделанное с помощью технического анализа, является неточным. Еще одно возражение состоит в том, что технический анализ работает только в определенных ситуациях, и это потому, что он содержит самосбывающееся пророчество. Кроме того, технический анализ ограничен изучением рыночных моделей и не имеет возможности глубоко проникнуть в инструмент или сектор, чтобы понять его внутреннюю работу.
Когда рынок начал двигаться в заданном направлении, наиболее полезным и информативным является технический анализ, а не предвидение движения, требующее фундаментального изучения фона.