Залоговое обеспечение — это процесс использования одного актива в качестве страховки для обеспечения кредита другим активом.
Что такое залоговое обеспечение (Collateralization)?
В современных финансах залог является одним из самых популярных страховых механизмов, который требуется кредиторам для выдачи кредита заемщику. С кредитами на более существенные суммы кредиторы часто оказываются в ситуации, когда риск невозврата кредита слишком велик. Здесь залоговое обеспечение оказывается очень кстати.
Проще говоря, залог — это процесс предложения одного типа актива (это может быть имущество, фиатная валюта, криптовалюта, товары или что-то еще, что имеет ценность) для получения кредита в другом активе.
Представьте, что вы хотите купить первый дом для своей семьи. Недвижимость находится на дорогом конце спектра, поэтому вам может понадобиться довольно солидный кредит. В этом случае многие традиционные финансовые учреждения предложат вам ипотечный кредит на дом, который вы хотите приобрести.
По сути, вы закладываете свой будущий дом и соглашаетесь с тем, что банк станет владельцем вашего дома в случае невыполнения обязательств по ипотеке. В то время как ипотека является наиболее распространенной формой обеспечения в традиционных финансах, заемщики и кредиторы обладают гораздо большей гибкостью в мире криптовалют.
Платформы крипто-кредитования могут принимать практически любые токены криптовалюты в качестве залога для выдачи кредита в различных крипто-токенах. Конечно, в этом сценарии кредиторы должны иметь в виду, что крипто-токены нестабильны по своей природе. Это означает, что, если кредитор принял залог в ETH, например, и цена одного токена ETH значительно упала, вес взятого залога может оказаться недостаточным для покрытия потенциальных убытков.
Чтобы снизить этот риск, многие крипто-кредиторы обращаются к стейблкоинам, привязанным к фиатной валюте. Некоторые из наиболее популярных примеров включают USDT и USDC. Эти токены привязаны к текущей стоимости долларов США и не могут резко измениться в цене.
Другим популярным вариантом обеспечения в криптокредитовании являются так называемые залоговые токены. Эти криптовалюты были специально разработаны для использования в качестве залога, а это означает, что кредитор более надежен в своих инвестициях.
Обеспечение является одним из основных механизмов, которые кредиторы во всем мире имеют в своем арсенале для смягчения любых потенциальных потерь от своих инвестиций. С другой стороны, залог активов также выгоден заемщику, так как во многих случаях кредиты с залогом имеют значительно более низкие процентные ставки. В криптографии еще есть много возможностей для изучения, когда речь идет об обеспечении. С недавнего времени кредиторы начали принимать NFT и другие формы крипто-активов для обеспеченных кредитов.