Арбитраж криптовалют — это практика быстрой покупки и продажи одного и того же актива на разных рынках с целью использования разницы в ценах между рынками.
Что такое арбитраж в крипто мире?
Рынки, такие как фондовые и криптовалютные биржи, по своей природе неэффективны из-за множества факторов: разной степени доступа к информации между участниками рынка, различных торговых инструментов и методов, транзакционных издержек, психологии человека и многого другого. Эта неэффективность часто приводит к разнице между ценами одного и того же актива — например, криптовалюты — на разных рынках.
Арбитражные трейдеры пользуются этой ценовой разницей используют межбиржевой арбитраж криптовалют, почти одновременно покупая актив на рынке, где он дешевле, и затем продавая его на рынке, где он продается по более высокой цене.
Основной причиной существования арбитража обычно является неэффективность рынка. Арбитражёры получают от этого прибыль, делая рынки более эффективными, обеспечивая одинаковую цену одного и того же актива на разных биржах.
Покупая на более дешевой бирже и продавая на более дорогой, арбитражёры сужают «спред», существующий между этими биржами, тем самым уменьшая возможность для арбитража и, следовательно, делая рынки более эффективными.
Арбитраж является решающей силой, поскольку он гарантирует, что никакие активы не отклоняются от своей справедливой стоимости в течение продолжительных периодов времени, и увеличивает поток ликвидности между биржами.
Учитывая характер выполнения арбитража (покупка и продажа одного и того же количества на разных биржах), арбитражер практически не принимает на себя ценовой риск в отношении стратегии. Однако существует риск, связанный с арбитражем, который возникает из-за необходимости выполнять стратегию почти мгновенно и из-за затрат на торговлю (комиссионных).
Арбитражники обычно в конечном итоге платят много комиссионных, поскольку каждая единица торговли требует, чтобы трейдер платил различным биржам, на которых он / она торгует.
Арбитражные сделки могут проводиться между двумя или более рынками с одним или несколькими активами.
Например, это может быть так же просто, как покупка биткойнов ( BTC ) по цене 14 975 долларов за монету на бирже A и продажа ее за 14 987 долларов на бирже B.
Также могут иметь место более сложные сделки, такие как треугольный арбитраж, который включает покупку и продажу трех разные активы на трех разных рынках.
Развитие технологий, таких как автоматическая торговля, имеет тенденцию значительно быстрее устранять возможности для арбитражной торговли, что усложняет практику для трейдеров. Однако до тех пор, пока рынки остаются не идеально эффективными, арбитраж будет продолжать выполнять свою жизненно важную функцию.